投資開始からの期間

2001年7月から数えて25ヶ月目（2年1ヶ月目）。

入金/米国株購入

2003年7月。証券会社への入金は10万円。

そして今月も米国株式の購入はなし。そろそろ初期の試みから落ち着いて、今の投資パターンである3か月に1回購入という形に近づいてきたのだろうか。このようなことを書くと、次の月に変な動きをしていたりするんだよなあ。

ポートフォリオ

一番目に付くのは、先月プラスに転じたSUNWが一転してマイナス14%になったことだろう。それ以外の保有銘柄も先月末に比べてほとんど下落していたようだ。とはいえ、SUNWの値動きの大きさは、当時のネックだったのではないだろうか。特に投資資金も保有銘柄の中で多かったので資産に与える影響が大きい。購入した当時はSUNWも安定した銘柄だと思ったのだろうが、この頃は既に不安定銘柄になっていた様子。

配当

前四半期（2003年4月）の3銘柄はいずれも保有株数に変わりがないため、大きな変動はなし。多少増えているのは為替のおかげなのか、増配があったのか。

税引後合計で7,666円という入金。

為替

先月終値：2003年6月30日 1ドル＝119.78円

今月終値：2003年7月31日 1ドル＝120.54円

1ドルあたり0.76円、割合で言うと0.63%ドル高。月末為替レートが120円台になったが、2003年という観点では、2003年1月末のレートが1ドル＝119.88円だったので、2002年に比べれば総じて落ち着いた為替の動きが続いている。

まとめ

累計投資：5,800,000円（今月追加投入100,000円）

米国株：4,829,700円

外貨MMF：242,847円

USドル：249,099円

日本円：107,666円

資産：5,429,312円

累計損益（累計投資と資産より）：-370,688円/-6.4%

残念ながら今月も損益がプラスになることはなかった。先月かなり損益プラスマイナスゼロに近付いていたのだが。それどころか前月比で-4.3%の大幅な下落。

これはポートフォリオのところで書いたようにSUNWに起因する。

先月（2003年6月）：月末終値4.65ドル*保有株数2,250＝11,857.5ドル
今月（2003年6月）：月末終値3.76ドル*保有株数2,250＝9,588ドル

ドルベースで前月から2,269.5ドルのマイナス。

SUNWがこの時点でポートフォリオの一番大きい銘柄なので、SUNWが下がるとポートフォリオ全体が大きくその影響を受ける状況になっている。また値動きもまだ激しかったようで、安定感はなかったようだ。資金を集中すれば上昇したときのリターンは大きいが、下落時の影響も大きい。他の銘柄に分散して投資すれば、もしSUNWが上昇した場合のリターンを得る機会を逸すことにもなる。集中と分散のバランスも難しいところである。

この状況を受けて次に何を購入したのかが興味深いところ。まだSUNWに値頃感があると考えたのか、上記のようなSUNWへの過度な集中を考慮して他の銘柄を購入したのだろうか。